Karabasan Filmi konusu; Alice uyumakta olan babası tarafından saldırıya uğrar. Babası tutuklanır ve ailenin uyku problemlerinin oluşmasından dolayı suçlanır. Ancak baba hapse atılınca, ailedeki problemler giderek daha kötü bir hal alır. Alice, uykudayken zayıf kişilerden beslenen parazit bir şeytan tarafından korkutulduğuna inanmaya zorlanmaktadır. Bu karanlık ruhun defedilmesi için, Alice kendi kâbuslarına girmeli ve çocukluğundaki şeytanlarla yüzleşmelidir.