Oz’un karanlık köşelerinde yaşamını sürdüren Elphaba, haksızlığa uğrayan hayvanlar için verdiği mücadele yüzünden “Batı’nın Kötü Cadısı” olarak anılmaktadır. Toplumun gözünde bir tehdit hâline gelse de Elphaba’nın asıl hedefi, Büyücü’nün arkasındaki gerçek yüzü ortaya çıkarmaktır. Zümrüt Şehir’de ise Glinda, iyiliği temsil eden bir figür olarak halkın umutlarını ayakta tutar. Madam Akaber’in çağrısıyla Oz halkının karşısına çıkan Glinda, Prens Fiyero ile kurduğu gelecek sayesinde gücünü ve konumunu pekiştirir. Ancak Elphaba ile kopan bağ, onun vicdanında derin bir iz bırakır. İki eski dost arasındaki uçurum giderek büyürken Moq, Nessarose ve Fiyero kendilerini yaklaşan tehlikenin içinde bulur. Kansas’tan gelen genç bir kızın ortaya çıkışı, Oz’daki dengeleri tamamen sarsar. Halkın öfkesi Elphaba’ya yöneldiğinde, kaçınılmaz bir yüzleşme başlar. Glinda ve Elphaba’nın son kez bir araya gelmesi ise Oz’un geleceğini belirleyecek kritik bir ana dönüşür.